近日，國家稅務總局下發(fā)了694.html">國稅函[2009]698號，長沙代理記賬，對新稅法實施后一直存在爭議的有關(guān)非居民納稅人轉(zhuǎn)讓股權(quán)如何計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得進行了明確。其最重要的一點是明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓價中包含的股息性質(zhì)的所得，在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時不得扣除。

盡管在該文件下發(fā)之前，總局有關(guān)負責人已經(jīng)非正式地表達過類似的觀點，但正式問價的下發(fā)還是引起了大家的熱議。爭議的焦點時，該計算方法將導致股息部分的所得重復征稅。因為該部分股息在股權(quán)轉(zhuǎn)讓那個環(huán)節(jié)作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得先征收了一道稅，在今后股息分配環(huán)節(jié)作為股息又征收了一道稅。

這個問題在新稅法之前，根據(jù)國稅發(fā)[1997]71號文件的規(guī)定，非居民納稅人是可以解決的。其實同樣的問題在居民企業(yè)之間早已存在。因為根據(jù)國稅函[2004]390號的規(guī)定：企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票或股份）買賣中，應按《國家稅務總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應確認為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認為股息性質(zhì)的所得。按照以上規(guī)定，如果被投資方保留利潤不分配，將投資股票價值提高，使得本應享受免稅或僅需要按稅率差補稅的股息性質(zhì)所得轉(zhuǎn)化為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得需要繳納所得稅，這時相當于對同一筆收入進行重復征稅。 

在新稅法實施之前，有例外的規(guī)定。即企業(yè)清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上企業(yè)則屬于特殊情況，按照國稅發(fā)[1998]97號的有關(guān)規(guī)定，投資方應分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應確認為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對稅后利潤重復征稅，影響企業(yè)改組活動，在計算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。如果被持股企業(yè)有未分配利潤或稅后提存的各項基金等股東留存收益的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額（以不超過被持股企業(yè)賬面分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實有金額為限），屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價。也就是說，企業(yè)進行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時，沒有必要“先分配，后轉(zhuǎn)讓”。 但新稅法實施后，上述文件應該說已經(jīng)廢止。對企業(yè)內(nèi)部重組，應當按照財稅[2009]59號文進行稅務處理。 

網(wǎng)上很多文章因此建議，對一般性的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方可以先分配和轉(zhuǎn)讓，從而避免重復征稅的產(chǎn)生。但在實踐中，“先分后轉(zhuǎn)”并不能完全解決重復征稅問題。因為股權(quán)轉(zhuǎn)讓不可能總是發(fā)生在年度終了稅后利潤已經(jīng)確定的時候。如果發(fā)生在年度中間，則總有一部分股息在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時不能分配。另外，對于外資企業(yè)來說，必須等到所得稅匯算清繳結(jié)束后再能分配稅后利潤。因此，現(xiàn)行的政策必然導致重復征稅的存在。 另外，即使“先分后轉(zhuǎn)”能解決部分問題，但如果因為稅收的原因?qū)е录{稅人必須選擇“先分后轉(zhuǎn)”，則稅收失去了中性原則。

因此，本人認為，對于股息性質(zhì)的所得，還是應當參照國稅發(fā)[1997]71號文件的精神，消除重復征稅現(xiàn)象，同時避免對市場經(jīng)濟行為的干預，保持稅收中性原則。