案例：A房地產公司注冊于廣東深圳，100%股份由A公司的母公司B持有，B公司位于四川成都，AB公司均從事房地產開發。

　　A公司的實繳注冊資本為1000萬元，資本公積3000萬元，全部為B公司投入的資本溢價。B公司向A公司提供借款10000萬元，年利率8%。2018年共收取利息800萬。年度中間未歸還，也未新增借款。

　　B公司已向A公司開具發票。

　　A公司2018年年初所有者權益為3000萬，1-12月末所有者權益金額見下表：

月份   所有者權益  
1   3300  
2   3200  
3   3500  
4   3600  
5   4000  
6   5000  
7   4500  
8   4600  
9   4650  
10   4900  
11   4960  
12   5000  

　　問：A公司支付的利息800萬是否可以全部在稅前扣除？

　　答：AB公司是關聯方，長沙代理記賬，根據財稅[2008]121號第一條“企業實際支付給關聯方的利息支出，除符合本通知第二條規定外，其接受關聯方債權性投資與其權益性投資比例為：（二）其他企業，為2：1；”。我們需要計算關聯債資比例。

　　不得扣除利息支出=年度實際支付的全部關聯方利息*（1-標準比例/關聯債資比例）

　　實際支付利息包括實際支付的利息、擔保費、抵押費等。

　　關聯債資比例=年度各月平均關聯債權投資之和/年度各月平均權益投資之和

　　各月平均關聯債權投資＝（關聯債權投資月初賬面余額+月末賬面余額）/2

　　各月平均權益投資＝（權益投資月初賬面余額+月末賬面余額）/2

　　換算得出：

　　年度各月平均關聯債權投資之和=[（年初關聯債權投資余額+年末關聯債權投資余額）+2*（1月末+2月末+……+11月末關聯債權投資余額）]/（12*2）

　　年度各月平均權益投資之和=[（年初權益余額+年末權益余額）+2*（1月末+2月末+……+11月末權益余額）]/（12*2）

　　權益余額為企業資產負債表所列示的所有者權益金額。如果所有者權益小于實收資本（股本）與資本公積之和，則權益投資為實收資本（股本）與資本公積之和；如果實收資本（股本）與資本公積之和小于實收資本（股本）金額，則權益投資為實收資本（股本）金額。

　　根據以上規則，計算過程如下：

　　第一步，計算年度各月末權益投資

　　實收資本與資本公積之和為4000萬，按照4000萬與所有者權益孰大原則，確認各月末權益投資見下表：

月份   權益投資   所有者權益   實收資本與資本公積之和  
年初   4000   3000   4000  
1   4000   3300   4000  
2   4000   3200   4000  
3   4000   3500   4000  
4   4000   3600   4000  
5   4000   4000   4000  
6   5000   5000   4000  
7   4500   4500   4000  
8   4600   4600   4000  
9   4650   4650   4000  
10   4900   4900   4000  
11   4960   4960   4000  
12（年末）   5000   5000   4000  

　　第二步，計算年度各月平均權益投資之和

　　=[（年初權益余額+年末權益余額）+2*（1月末+2月末+……+11月末權益余額）]/（12*2）

　　=（8000+2*48610）/24=4384.17萬元