00、寫在前面

 

　　本篇閱讀的對(duì)象，是那些想了解私募基金如何繳稅，而又沒有大塊時(shí)間做深入分析，或者在自我探索私募基金稅收的路上，被各種稅收政策文件折磨的痛不欲生的小伙伴。本文擬用極短的篇幅，將私募基金如何繳稅問題進(jìn)行論述，如果遇到不解，請(qǐng)自行百度之。因此，請(qǐng)各路大神飄過。

 

　　01、私募基金基礎(chǔ)——此部分可不讀

 

　　一、出生

 

　　2013年6月新《基金法》將“非公開募集基金”正式納入監(jiān)管，私募基金在陽光下呱呱落地。當(dāng)然，孩子出生，起名和上戶口是免不了的。這些與稅無關(guān)，不再贅述。

 

　　二、分類：

 

　　按投資方向分類：

 

　　1、主要投資于公開交易證券的私募證券基金；

 

　　2、主要投資于非公開交易股權(quán)的私募股權(quán)基金；

 

　　3、主要投資于藝術(shù)品、紅酒等特定商品的其他私募基金；

 

　　其中創(chuàng)業(yè)投資基金被視作私募股權(quán)基金的特殊類別。

 

　　按組織形式分類：

 

　　1、公司制；

 

　　2、有限合伙制；

 

　　3、契約制。

 

　　為什么要說這個(gè)，因?yàn)檫@個(gè)和稅密切相關(guān)，不同的投資方向，不同的組織形式，適用不同稅收待遇。

 

　　我們擬從兩個(gè)層面。基金層面、投資者層面。兩個(gè)稅種（其實(shí)是三個(gè)）

 

　　所得稅（企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅）、增值稅來討論，不是說其他稅種不用繳納，而是不在本次討論。

 

　　今天首先說說所得稅。

 

　　02、私募基金所得稅——可快速閱讀

 

　　第一個(gè)層面：基金本身的所得稅

 

　　由于基金自身的特殊性，有的是公司制法人、有的是合伙企業(yè)，有的是契約型，因此基金身份不同，適用所得稅待遇不同。

 

　　一、公司制私募基金是獨(dú)立的法人主體，適用《企業(yè)所得稅法》，因此，取得的股權(quán)交易所得，或者證券交易所得，要分別按照“轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入”、或者“利息收入”計(jì)算企業(yè)所得稅，稅率25%。

 

　　當(dāng)然，符合條件享受稅收優(yōu)惠。

 

　　優(yōu)惠一：符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益屬于“免稅收入”。

 

　　優(yōu)惠二創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)、初創(chuàng)科技型企業(yè)2年（24個(gè)月）以上，可以按照投資額的70％，在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

 

　　二、有限合伙制私募基金屬于合伙企業(yè)，根據(jù)《合伙企業(yè)法》第六條：“合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，按照國家有關(guān)稅收規(guī)定，由合伙人分別繳納所得稅。”

 

　　因此，有限合伙制私募基金不涉及企業(yè)所得稅，按照“先分后稅”的原則，由合伙人各自繳納。

 

　　三、契約型私募基金屬于非法人實(shí)體，因此不適用于《企業(yè)所得稅法》，在基金層面自然也就無須繳納企業(yè)所得稅。

 

　　第二個(gè)層面：投資者的所得稅

 

　　投資者層面的稅收問題，因投資者的屬性不同而不同。由于投資者分為自然人和法人。因此會(huì)涉及企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅。

 

　　一、自然人投資者：繳納個(gè)人所得稅。

 

　　1、如果投資于公司型私募基金，則屬于一般的自然人投資者，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”或“利息、股息、紅利所得”納稅，稅率為20%。

 

　　2、如果自然人投資者投資于有限合伙制私募基金，根據(jù)《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定》（財(cái)稅[2000]91號(hào)）自然人投資有限合伙制私募基金按“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”征收5%—35%的個(gè)人所得稅。

 

　　注意，對(duì)于合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息、股息、紅利，根據(jù)《國家稅務(wù)總局<關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定>執(zhí)行口徑的通知》（國稅函）[2001]84號(hào)），該部分收入不并入合伙企業(yè)收入，而作為投資者個(gè)人的利息、股息、紅利收入，按“利息、股息、紅利”繳納個(gè)人所得稅，即按20%稅率交稅。