稅務(wù)總局下發(fā)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)向自然人借款的利息支出企業(yè)所得稅稅前扣除問題的通知》（國稅函[2009]777號(hào)），是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，企業(yè)融資較難，針對(duì)民間借貸的一個(gè)扶持政策。 

　　依據(jù)企業(yè)所得稅法第八條企業(yè)實(shí)際發(fā)生的與取得收入有關(guān)的、合理的支出，包括成本、費(fèi)用、稅金、損失和其他支出，準(zhǔn)予在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。但實(shí)施條例第三十八條只規(guī)定，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中發(fā)生的非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款的利息支出、金融企業(yè)的各項(xiàng)存款利息支出和同業(yè)拆借利息支出、企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行債券的利息支出、非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出（不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分）準(zhǔn)予扣除，對(duì)企業(yè)向個(gè)人借款發(fā)生的支出是否可以扣除沒有明確的規(guī)定。

　　根據(jù)合同法規(guī)定，借款合同是借款人向貸款人借款，到期返還借款并支付利息的合同。在國稅函[2009]777號(hào)文件明確了兩類貸款人的處理辦法，既有關(guān)聯(lián)關(guān)系的自然人和其它自然人，其中對(duì)關(guān)聯(lián)自然人借款利息扣除按《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問題的通知》（財(cái)稅[2008]121號(hào)）規(guī)定執(zhí)行。我們需要注意的是此文件中規(guī)定企業(yè)（一般為文件中其他企業(yè)）實(shí)際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，在權(quán)益性投資2倍以內(nèi)的借款部分可以扣除，但此文件并沒有規(guī)定計(jì)算利息的要素之一利率如何確定的問題。同時(shí)我們注意到，如果關(guān)聯(lián)自然人不是股東的情況下，企業(yè)向他們借款因權(quán)益投資為零而得不到利息稅前扣除的好處。

　　在雙方不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的情況下，需要符合兩個(gè)條件，其利息支出方能按不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的數(shù)額進(jìn)行扣除：
      （一）企業(yè)與個(gè)人之間的借貸是真實(shí)、合法、有效的，并且不具有非法集資目的或其他違反法律、法規(guī)的行為；
       （二）企業(yè)與個(gè)人之間簽訂了借款合同。 

　　根據(jù)《最高人民法院關(guān)于如何確定公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》（法釋[1999]3號(hào)），公民與非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）之間的借貸屬于民間借貸。只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效。但是，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無效：
       （一）企業(yè)以借貸名義向職工非法集資；
       （二）企業(yè)以借貸名義非法向社會(huì)集資；
       （三）企業(yè)以借貸名義向社會(huì)公眾發(fā)放貸款；
       （四）其他違反法律、行政法規(guī)的行為。

        在法（民）發(fā)[1991]21號(hào)最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見的文件第六條中規(guī)定，民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。如果借款違背以上規(guī)定，利息支出不得稅前扣除。但什么叫真實(shí)、合法、有效，標(biāo)準(zhǔn)是什么沒有明確，尤其是合法、有效，是否包含必須取得利息發(fā)票方能扣除的意思呢？在中華人民共和國發(fā)票管理辦法中規(guī)定，發(fā)票是指在購銷商品，提供或者接受服務(wù)以及從事其他經(jīng)營活動(dòng)中，開具、收取的收付款憑證。在中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則第十九條中規(guī)定合法有效憑證是指：
　　（一）支付給境內(nèi)單位或者個(gè)人的款項(xiàng)，且該單位或者個(gè)人發(fā)生的行為屬于營業(yè)稅或者增值稅征收范圍的，以該單位或者個(gè)人開具的發(fā)票為合法有效憑證；

　　（二）支付的行政事業(yè)性收費(fèi)或者政府性基金，以開具的財(cái)政票據(jù)為合法有效憑證；

　　（三）支付給境外單位或者個(gè)人的款項(xiàng)，以該單位或者個(gè)人的簽收單據(jù)為合法有效憑證，稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)簽收單據(jù)有疑義的，可以要求其提供境外公證機(jī)構(gòu)的確認(rèn)證明；

　　（四）國家稅務(wù)總局規(guī)定的其他合法有效憑證。 

　　參照此規(guī)定，發(fā)票還是判斷是否合法有效的主要依據(jù)之一，但稅務(wù)局有較大的自由裁量權(quán)，但依據(jù)稅源控制的原則，估計(jì)各地稅務(wù)局會(huì)從嚴(yán)掌握，沒有利息發(fā)票不能稅前扣除。