資本弱化稅制中債務資本確認仍需細化

　　國家稅務總局2009年1月8日公布的《特別納稅調整實施辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》），可以說是我國資本弱化稅制建設的一個里程碑。根據《辦法》規定，我國防范資本弱化采用了固定比率法，即對債務資本和權益資本的比例進行限制，如果公司債務對股本的比率在稅法規定的固定比率之內，則債務的利息支出允許在稅前扣除；如果公司債務對股本的比率超過稅法規定的固定比率，則超過固定比率部分的債務利息支出不允許在稅前扣除，并將超過固定比率部分的債務利息視同股息征收所得稅。

　　固定比率法的一個重要內容就是對適用該法的債務資本進行界定。《辦法》第八十五條規定，關聯債權投資包括關聯方以各種形式提供擔保的債權性投資。根據《企業所得稅法實施條例》規定，債權性投資是指企業直接或者間接從關聯方獲得的，需要償還本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性質的方式予以補償的融資。因金融工具日益繁多，實施條例無法對債權性投資進行具體細致的界定，因此企業應更關注投資的實質。也就是說，債權性投資不僅包括貸款和債券等傳統方式，融資租賃、補償貿易、背靠背貸款或者委托貸款等各種具有負債實質的投資都應被認定為債權性投資。

　　筆者認為，在資本弱化稅制中，這樣籠統地界定債務資本，雖然可以避免因列舉不全而出現遺漏的可能，但在實際操作中，因缺乏針對性，可能導致資本弱化稅制的反避稅功能略打折扣。如企業從關聯方獲取的短期貸款，通常是為了緩解暫時的資金周轉困難，而不是用于避稅。把這類貸款計入債務資本，會增加企業的稅收負擔；而背靠背貸款，股東先將款項存入銀行，再由銀行向公司提供貸款，其避稅動機較為明顯，在企業債務對股本比率不超出固定比率的前提下，允許其支付的利息在稅前抵扣，弱化了稅制應有的反避稅功能。

　　從國際經驗看，由于企業貸款的類型多種多樣，各國對計算債務對股本固定比率的債務資本類型規定也不相同。大致來說，有以下幾種情況:①一般性投資貸款，各國都規定要計入貸款資本金。②短期貸款，美國對股東的應付款期限在90天以內的部分，由于不計息，故不計入貸款資本金中。

　　澳大利亞對非居民股東的應付款期限在30天以內的，即使計息也不計入貸款資本金中。西班牙、加拿大、日本等國不論貸款期限長短，一律計入貸款資本金中。③背靠背貸款，多數國家規定其利息不能在稅前扣除，貸款也不計入貸款資本金總額。④無關聯第三方提供的對股東有追索權的貸款，德國、西班牙等國計入貸款資本金總額。澳大利亞、加拿大等國將其視為一般的無關聯方提供的貸款，不計入貸款資本金總額。⑤混合融資工具，多數國家將其計入貸款資本金，但德國對此類貸款利息不予扣除。

　　因此，筆者建議，應參照國際經驗，從我國實際情況出發，對各種類型債務資本的確認進一步細化。針對不同的貸款類型，厘清其與避稅之間的關聯度，長沙工商代辦，從而實行區別對待的方針。如對于一定期限內且不支付利息或低息的短期貸款，可以不計入用于計算固定比率的債務資本；背靠背貸款，應明確規定其利息不能在稅前扣除，貸款也不計入資本金總額。只有這樣，才能提高我國資本弱化稅制的針對性，使其反避稅功能達到最大化。