2019年7月，財政部 稅務總局 證監會聯答印發《關于繼續實施全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司股息紅利差別化個人所得稅政策的公告》（財政部公告2019年第78號），將全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司（以下簡稱掛牌公司）股息紅利差別化個人所得稅政策繼續實施到2024年6月30日。并就以前政策執行中幾個爭議事項予以明確。

　　凡人認為，對于財政部第78號公告，只需要牽住七個關鍵字的牛鼻子就會秒懂。

　　關鍵字一：繼續實施

　　2014年印發的《關于實施全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》（財稅〔2014〕48號）文件到2019年6月30日到期，為了延續差別化征收政策，78號公告自2019年7月1日起，繼續對個人持有新三板掛牌公司的股票，取得的股息紅利實施差別化征收個人所得稅到2024年6月30日。

　　持股期限超過1年的，對股息紅利所得暫免征收個人所得稅。持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，其股息紅利所得暫減按50%計入應納稅所得額。持股期限在1個月以內（含1個月）的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額。按照“利息、股息、紅利所得”適用20%的稅率計征個人所得稅。

　　關鍵字二：持股期限

　　持股期限究竟是按持有日到分紅日計算？還是按照持有日到轉讓日計算，一直以來都很模糊。78號公告中首次明確：持股期限是指個人取得掛牌公司股票之日至轉讓交割該股票之日前一日的持有時間，即持股一年是指從上一年某月某日至本年同月同日的前一日連續持股，持股一個月是指從上月某日至本月同日的前一日連續持股。78號公告實施之日個人投資者證券賬戶已持有的掛牌公司、兩網公司、退市公司股票，其持股時間自取得之日起計算。

　　案例：楊某2018年12月20日，在全國中小企業股份轉讓系統以每股4元的價格，購買持有某掛牌公司股票10000股，長沙公司注銷，2019年3月7日該公司公布利潤分配方案——每股分配股利0.1元，同時每10股送3股，當天該公司股票收盤價5.2元，每股面值2元。楊某于2019年12月20日賣出該公司股票，當日收盤價6元。楊某的股息利息紅利所得應納個人所得稅金額。

　　楊某取得該公司股息金額=10000*0.1+(10000*3/10)*2=7000元。持股期限自2018年12月20日到2019年12月19日，正好滿一年。按照78號公告規定，持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，其股息紅利所得減按50%計入應納稅所得額，適用20%的稅率計征個人所得稅，應征稅：7000*50%*20%=700元

　　關鍵字三：適用范圍

　　股息紅利差別化征收政策，不僅適用于股票在全國中小企業股份轉讓系統公開轉讓的非上市公眾公司（即“掛牌公司”），也適用于全國中小企業股份轉讓系統掛牌的原STAQ、NET系統掛牌公司（即“兩網公司”）以及全國中小企業股份轉讓系統掛牌的退市公司取得的股息紅利所得。掛牌公司、兩網公司、退市公司股權登記日在2019年7月1日至2024年6月30日的，股息紅利所得按照差別化征收規定執行。對于退市公司的限售股，解禁后取得的股息紅利，按照《財政部 國家稅務總局 證監會關于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》（財稅〔2012〕85號）規定，持股時間自解禁日起計算，按照持股期限實行差別化征收。對于限售股在解禁前取得的股息紅利繼續暫減按50%計入應納稅所得額，適用20%的稅率計征個人所得稅。

　　對證券投資基金從掛牌公司取得的股息紅利所得，也按照78號公告規定計征個人所得稅。

　　關鍵字四：劃轉扣繳

　　掛牌公司派發股息紅利時，無法確定持股期限，掛牌公司暫不扣繳個人所得稅；待個人轉讓股票時，證券登記結算公司按照其持股期限計算應納稅額，由證券公司等股票托管機構從個人資金賬戶中扣收并劃付證券登記結算公司。證券登記結算公司應于次月5個工作日內劃付掛牌公司，掛牌公司在收到稅款當月的法定申報期內向主管稅務機關申報繳納，并應辦理全員全額扣繳申報。

　　關鍵字五：先進先出

　　個人轉讓股票時，按照先進先出的原則計算持股期限，即證券賬戶中先取得的股票視為先轉讓。應納稅所得額以個人投資者證券賬戶為單位計算，持股數量以每日日終結算后個人投資者證券賬戶的持有記錄為準，證券賬戶取得或轉讓的股票數為每日日終結算后的凈增（減）股票數。

　　關鍵字六：持有股票

　　“持有股票”包括：

　　在全國中小企業股份轉讓系統掛牌前取得的股票；

　　通過全國中小企業股份轉讓系統轉讓取得的股票；

　　因司法扣劃取得的股票；因依法繼承或家庭財產分割取得的股票；

　　通過收購取得的股票；權證行權取得的股票；

　　使用附認股權、可轉換成股份條款的公司債券認購或者轉換的股票；

　　取得發行的股票、配股、股票股利及公積金轉增股本；

　　掛牌公司合并，個人持有的被合并公司股票轉換的合并后公司股票；

　　掛牌公司分立，個人持有的被分立公司股票轉換的分立后公司股票；

　　其他從全國中小企業股份轉讓系統取得的股票。

　　關鍵字七：轉讓股票

　　“轉讓股票”包括：

　　通過全國中小企業股份轉讓系統轉讓股票；

　　持有的股票被司法扣劃；

　　因依法繼承、捐贈或家庭財產分割讓渡股票所有權；

　　用股票接受要約收購；

　　行使現金選擇權將股票轉讓給提供現金選擇權的第三方；

　　用股票認購或申購交易型開放式指數基金（ETF）份額；其他具有轉讓實質的情形。