鼠年開(kāi)市第一天，股市大跌，似乎也感染了“新冠病毒”。隨后連續(xù)三天，似乎也是受到全國(guó)人民眾志成城抗擊疫情的影響，股市絕地反擊，指數(shù)大漲，新聞聯(lián)播都難得一見(jiàn)得對(duì)如此漲勢(shì)進(jìn)行了報(bào)道。

　　有的企業(yè)坐不住了。既然這個(gè)時(shí)期生意不好做，不如盡快搭上股市上漲的班車(chē)，先實(shí)現(xiàn)個(gè)“小目標(biāo)”再說(shuō)。

　　然而，公司炒股不同于個(gè)人炒股，涉稅風(fēng)險(xiǎn)更需引起關(guān)注。

　　以公司名義買(mǎi)賣(mài)上市公司股票，獲取的受益有兩種表現(xiàn)形式。一種是持股期間收到的股息；另一種是買(mǎi)賣(mài)股票取得的資本利得。

　　兩種收入涉及的稅種包括增值稅及附加稅費(fèi)、企業(yè)所得稅和印花稅。

　　一、增值稅及附加稅費(fèi)

　　1、持股期間取得的股息收入

　　公司在持股期間取得上市公司分配的股息，不屬于增值稅征稅范圍，公司無(wú)需繳納增值稅及附加稅費(fèi)。

　　2、買(mǎi)賣(mài)股票取得的資本利得

　　《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）附件3：《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過(guò)渡政策的規(guī)定》中，對(duì)于公司從事金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)免征增值稅的情形僅限于“證券投資基金（封閉式證券投資基金，開(kāi)放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券”。對(duì)于實(shí)務(wù)中存在的個(gè)人以公司名義炒股的情形，基本不符合上述免稅的規(guī)定。

　　因此，投資者個(gè)人以公司名義炒股，發(fā)生增值的，公司需要對(duì)增值部分繳納增值稅及附加稅費(fèi)。

　　如果發(fā)生虧損了，原來(lái)繳納的增值稅及附加稅費(fèi)可以申請(qǐng)退還嗎？

　　當(dāng)然不可以。

　　按照《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）附件2《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》的規(guī)定，金融商品轉(zhuǎn)讓?zhuān)凑召u(mài)出價(jià)扣除買(mǎi)入價(jià)后的余額為銷(xiāo)售額。

　　轉(zhuǎn)讓金融商品出現(xiàn)的正負(fù)差，按盈虧相抵后的余額為銷(xiāo)售額。若相抵后出現(xiàn)負(fù)差，可結(jié)轉(zhuǎn)下一納稅期與下期轉(zhuǎn)讓金融商品銷(xiāo)售額相抵，長(zhǎng)沙代理記賬，但年末時(shí)仍出現(xiàn)負(fù)差的，不得轉(zhuǎn)入下一個(gè)會(huì)計(jì)年度。

　　從上述規(guī)定可以看出，如果公司買(mǎi)賣(mài)股票，在一個(gè)會(huì)計(jì)年度的前半段掙錢(qián)了，需要對(duì)增值部分繳納增值稅及附加稅費(fèi)；在一個(gè)會(huì)計(jì)年度的剩余期間不僅把上半年的都虧進(jìn)去，甚至連本金都虧了一些，這時(shí)候的虧損就是“白虧”。因?yàn)檫@些虧損不僅無(wú)法將之前已經(jīng)繳納過(guò)的稅費(fèi)退還，而且該虧損還不能結(jié)轉(zhuǎn)到下年度繼續(xù)使用。

　　在有贏有虧的情況下，最理想的狀態(tài)是虧損集中在一年頭幾個(gè)月，剩下的都是盈利，這樣才能獲得整體收益最大化。

　　問(wèn)題是，這怎么可能呢？！

　　二、企業(yè)所得稅

　　1、持股期間取得的股息收入

　　在公司持股的情況下，無(wú)論持有的是上市公司的流通股還是限售股，在持股期間取得的股息收入，按照《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，免企業(yè)所得稅。

　　按照《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》的規(guī)定，免稅的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括居民企業(yè)連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益。

　　上述政策表達(dá)的意思就是，居民企業(yè)持有上市公司股票，如果持股時(shí)間不足12個(gè)月，其取得的股息不能享受企業(yè)所得稅免稅優(yōu)惠。

　　這里需要注意的是，如果公司在取得分紅時(shí)，持股期尚不足12個(gè)月，但在次年5月31日匯算清繳前仍一直持有，且到匯算清繳時(shí)持股期已經(jīng)滿12個(gè)月，公司取得上市公司的股息仍然可以享受免稅優(yōu)惠。

　　如果公司在取得分紅時(shí)，持股期尚不足12個(gè)月，在次年5月31日匯算清繳前仍一直持有，且到匯算清繳時(shí)持股期仍然不滿12個(gè)月，匯算清繳時(shí)應(yīng)作為征稅收入計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。若企業(yè)仍然一直持有該股票至期滿12個(gè)月，則對(duì)該股息收在上年度已經(jīng)繳納的企業(yè)所得稅是否可以申請(qǐng)退還呢？

　　這個(gè)問(wèn)題目前沒(méi)有特別明確的政策予以規(guī)范。

　　2、買(mǎi)賣(mài)股票取得的資本利得

　　對(duì)于公司買(mǎi)賣(mài)上市股票取得的資本利得，在企業(yè)所得稅上沒(méi)有任何減免稅優(yōu)惠。該所得需要并入公司收入總額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。

　　和個(gè)人買(mǎi)賣(mài)上市公司股票相比，一個(gè)比較好的優(yōu)勢(shì)在于，當(dāng)買(mǎi)賣(mài)股票出現(xiàn)大額虧損時(shí)，對(duì)于個(gè)人而言，就是“白虧”；但對(duì)于公司，該虧損就可以抵減公司其他項(xiàng)目的盈利，從整體上減少公司當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額，如果虧損額特別大，還可以遞延至以后年度繼續(xù)彌補(bǔ)。