標準化票據管理辦法

中國人民銀行公告2020年第6號 2020-6-24

　　為規范標準化票據融資機制，更好服務中小企業融資和供應鏈金融發展，中國人民銀行制定了《標準化票據管理辦法》，現予公布，自2020年7月28日起實施。

　　附件：標準化票據管理辦法

中國人民銀行

2020年6月24日

　　附件

標準化票據管理辦法

　　第一章 總則

　　第一條 為規范標準化票據業務，支持中小金融機構流動性，服務中小企業融資和供應鏈金融發展，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國信托法》《中華人民共和國票據法》以及相關法律、行政法規，制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱標準化票據，是指存托機構歸集核心信用要素相似、期限相近的商業匯票組建基礎資產池，以基礎資產池產生的現金流為償付支持而創設的等分化受益憑證。

　　第三條 標準化票據的創設和交易應根據市場需要，遵循公平自愿、誠信自律、風險自擔的原則。

　　第四條 標準化票據屬于貨幣市場工具，中國人民銀行依法對標準化票據實施宏觀調控和監督管理。

　　第二章 主要參與機構

　　第五條 本辦法所稱存托機構，是指為標準化票據提供基礎資產歸集、管理、創設及信息服務的機構。

　　存托機構應依照法律法規規定和存托協議約定，完成每只標準化票據相關的登記、托管、信息披露以及協助完成兌付、追索等，督促原始持票人、承兌人、承銷商等相關機構履行法律法規規定及存托協議約定的義務。

　　第六條 存托機構應符合以下條件：

　　（一）熟悉票據和債券市場業務的商業銀行或證券公司；

　　（二）具有與開展標準化票據存托業務相適應的從業人員、內控制度和業務設施等；

　?。ㄈ┴攧諣顩r良好，組織機構健全，內部控制規范，風險管理有效；

　　（四）信譽良好，最近兩年內無重大違法、違規行為；

　　（五）法律法規和中國人民銀行規定的其他條件。

　　第七條 本辦法所稱原始持票人，是指根據存托協議約定將符合條件的商業匯票完成存托，取得相應對價的商業匯票持票人。

　　原始持票人持有的商業匯票應真實、合法、有效，存托時以背書方式將基礎資產權利完整轉讓，不得存在虛假或欺詐性存托，不得認購或變相認購以自己存托的商業匯票為基礎資產的標準化票據。

　　第八條 本辦法所稱票據經紀機構，是指受存托機構委托，負責歸集基礎資產的金融機構。

　　票據經紀機構應票據業務活躍、市場信譽良好，有獨立的票據經紀部門和完善的內控管理機制，具有專業從業人員和經紀渠道，票據經紀機構的票據經紀業務與票據自營業務應嚴格隔離。

　　第三章 基礎資產

　　第九條 基礎資產應符合以下條件：

　?。ㄒ唬┏袃度?、貼現行、保證人等信用主體的核心信用要素相似、期限相近；

　?。ǘ┮婪ê弦幦〉?，權屬明確、權利完整，無附帶質押等權利負擔；

　　（三）可依法轉讓，無掛失止付、公示催告或被有關機關查封、凍結等限制票據權利的情形；

　?。ㄋ模┏袃度?、貼現行、保證人等信用主體和原始持票人最近兩年內無重大違法、違規行為；

　?。ㄎ澹┓煞ㄒ幒椭袊嗣胥y行規定的其他條件。

　　第十條 標準化票據的基礎資產應獨立于存托機構等其他參與人的固有財產。

　　第十一條 原始持票人、存托機構和標準化票據投資者應通過存托協議明確標準化票據所代表權益和各方權利義務。存托協議應符合法律法規及中國人民銀行規定，并至少載明下列事項：

　　（一）創設目的；

　?。ǘ┰汲制比恕⒋嫱袡C構及相關機構名稱和住所；

　?。ㄈ藴驶睋囊幠！⑵谙薜然厩闆r；

　?。ㄋ模┗A資產的種類、金額、期限、合法合規性、現金流預測分析等基本情況；

　?。ㄎ澹┗A資產現金流歸集與分配程序；

　　（六）投資者范圍和投資者取得標準化票據權利的形式、方法；

　?。ㄆ撸藴驶睋钟腥舜髸偌绦?、規則等安排；

　?。ò耍┬畔⑴丁L險揭示要求與防范措施；

　?。ň牛┰汲制比恕⒋嫱袡C構、投資者的權利與義務。

　　投資者認購或受讓標準化票據即成為存托協議當事人，視為其同意并遵守存托協議約定。