資管產(chǎn)品增值稅在2018年1月1日起正式實(shí)施，由管理人按照簡易計(jì)稅3%繳納增值稅，財(cái)稅[2017]56號文規(guī)定，管理人應(yīng)分別核算資管產(chǎn)品運(yùn)營業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的銷售額和增值稅應(yīng)納稅額。未分別核算的，資管產(chǎn)品運(yùn)營業(yè)務(wù)不得適用簡易計(jì)稅，管理人的自營業(yè)務(wù)按照適用稅率繳納增值稅。

　　但是，自營業(yè)務(wù)中分為應(yīng)稅業(yè)務(wù)、免稅業(yè)務(wù)、不征稅業(yè)務(wù)。對于管理人而言，如果為一般納稅人，其自身發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，比如水電費(fèi)、辦公用品費(fèi)等可以進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，對于同時(shí)用于應(yīng)稅項(xiàng)目、免稅項(xiàng)目和簡易計(jì)稅項(xiàng)目的，需要進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出處理，不得抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額計(jì)算方式如下：

　　不得抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額＝當(dāng)期無法劃分的全部進(jìn)項(xiàng)稅額×（當(dāng)期簡易計(jì)稅方法計(jì)稅項(xiàng)目銷售額+免征增值稅項(xiàng)目銷售額）÷當(dāng)期全部銷售額

　　這里，資管產(chǎn)品的銷售額，能否作為計(jì)算不得抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額的分?jǐn)傊黧w？140號文和56號文將管理人定義為納稅義務(wù)人而不是扣繳義務(wù)人，并且在納稅申報(bào)時(shí)，自營業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)也是在同一申報(bào)表中合并申報(bào)，因此，在計(jì)算進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出時(shí)，是否需要考慮資管業(yè)務(wù)的因素？

　　比如某證券公司的水電費(fèi)和物業(yè)費(fèi)等合計(jì)的進(jìn)項(xiàng)稅額為100萬，證券公司自有資金投資國債取得利息收入500萬，投資企業(yè)債取得利息收入600萬；資管業(yè)務(wù)的應(yīng)稅銷售額為1000萬。

　　1.如果計(jì)算進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出時(shí)不考慮資管業(yè)務(wù)的銷售額，則不得抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額=100*500/(500+600)=45.45萬；

　　2.如果計(jì)算進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出時(shí)考慮資管業(yè)務(wù)的銷售額，不得抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額=100*（500+1000）/(500+600+1000)=71.43萬。

　　因此，如果考慮資管業(yè)務(wù)也可以作為進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出的計(jì)算要素，則對整個(gè)公司的進(jìn)項(xiàng)抵扣金額造成影響，使得進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出的金額變大。

　　我們認(rèn)為管理人在計(jì)算不得抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額時(shí)，不考慮資管業(yè)務(wù)的影響，應(yīng)當(dāng)在計(jì)算公式的分子分母中扣除資管業(yè)務(wù)的銷售額。因?yàn)楸旧碣Y管業(yè)務(wù)和管理人的自營業(yè)務(wù)是相互隔離的，在監(jiān)管原則上，自有資金和資管產(chǎn)品的資金、每個(gè)資管產(chǎn)品的資金也是相互隔離，不得混同。但是如果考慮資管業(yè)務(wù)對計(jì)算不得抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額的影響，導(dǎo)致進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出的金額變多。甚至有的管理人自營業(yè)務(wù)中沒有免稅項(xiàng)目和簡易計(jì)稅項(xiàng)目，只有資管業(yè)務(wù)是簡易計(jì)稅的，則導(dǎo)致可以抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額全部轉(zhuǎn)出了，這里進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出后導(dǎo)致當(dāng)期應(yīng)納稅額總額變大，那么多出的稅金則由管理人自有資金承擔(dān)。但是這種處理方式并不合理，因?yàn)橘Y管業(yè)務(wù)本身只有投資業(yè)務(wù)，不會(huì)產(chǎn)生水電費(fèi)，管理人的業(yè)務(wù)主要是為資管產(chǎn)品提供管理服務(wù)并取得相應(yīng)的管理費(fèi)收入，而水電費(fèi)以及辦公費(fèi)等是管理人為提供管理服務(wù)而發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，因此，長沙代理記賬，資管業(yè)務(wù)和管理人發(fā)生的水電費(fèi)也是不相關(guān)的。因此，管理人計(jì)算不得抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額時(shí)，不考慮資管業(yè)務(wù)的影響，僅僅對自營業(yè)務(wù)中的免稅項(xiàng)目或簡易項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)算。