8月1日《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于明確中外合作辦學(xué)等若干89.html">增值稅征管問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2018年第42號(hào)）公布后，甘肅稅務(wù)微信公眾號(hào)于8月2日對(duì)公告及解讀進(jìn)行了轉(zhuǎn)載。今日推出的學(xué)稅筆記，是甘肅省蘭州市稅務(wù)干部姜新錄結(jié)合以往思考及實(shí)際案例，對(duì)公告第四條“關(guān)于因重大資產(chǎn)重組形成的限售股買(mǎi)入價(jià)的確定問(wèn)題”的最新學(xué)習(xí)心得和見(jiàn)解。

　　限售股的稅收問(wèn)題一直不好理解，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)改增試點(diǎn)若干征管問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2016年第53號(hào)，以下簡(jiǎn)稱53號(hào)公告）第五條對(duì)限售股的買(mǎi)入價(jià)首次進(jìn)行了明確。筆者曾在中國(guó)稅務(wù)報(bào)發(fā)表了一篇文章《上市公司限售股高送轉(zhuǎn)影響增值稅》，有不少同學(xué)質(zhì)疑本人文章中的計(jì)算方法，主要是懷疑股票限售期間孳生的送、轉(zhuǎn)股的買(mǎi)入價(jià)為什么和原股票相同。八一建軍節(jié)當(dāng)天，國(guó)家稅務(wù)總局公布了一份重要的增值稅政策，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于明確中外合作辦學(xué)等若干增值稅征管問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2018年第42號(hào)，以下簡(jiǎn)稱42號(hào)公告），對(duì)限售股計(jì)算增值稅的買(mǎi)入價(jià)政策有了調(diào)整，將“因?qū)嵤┲卮筚Y產(chǎn)重組形成的限售股”買(mǎi)入價(jià)確定方法由原來(lái)的一種拆分為兩種：對(duì)因重大資產(chǎn)重組停牌的，繼續(xù)按53號(hào)公告因重大資產(chǎn)重組股票停牌前一交易日的收盤(pán)價(jià)為買(mǎi)入價(jià)；在重大資產(chǎn)重組前已經(jīng)暫停上市的，以上市公司完成資產(chǎn)重組后股票恢復(fù)上市首日的開(kāi)盤(pán)價(jià)為買(mǎi)入價(jià)。一定有同學(xué)對(duì)此條的規(guī)定不明就里，作為一名“光榮退役”的資深股民，本人卻有故事要講。

吸收合并限售股爭(zhēng)議問(wèn)題

　　2012年8月A上市公司宣布籌劃重大事項(xiàng)而停牌，其后確認(rèn)為重大資產(chǎn)重組。2013年9月A上市公司發(fā)布了《甲集團(tuán)發(fā)行股份吸收合并A公司上市公告書(shū)》及《關(guān)于股票終止上市并摘牌的公告》，甲集團(tuán)本次發(fā)行股份全部用于吸收合并A上市公司，且本次發(fā)行已經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)文核準(zhǔn)，同時(shí)根據(jù)深圳證券交易所《關(guān)于甲集團(tuán)人民幣普通股股票上市的通知》（深證上〔2013〕XXX號(hào)），同意甲集團(tuán)發(fā)行的人民幣普通股股票在深交所上市。重組前停牌的A上市公司作為被吸收合并主體進(jìn)行注銷(xiāo)并退市，甲集團(tuán)作為存續(xù)主體申請(qǐng)上市成為新的上市公司，原持有A上市公司的股東按照每1股A上市公司股票換為新的上市公司甲集團(tuán)股票0.3447股。2013年9月甲集團(tuán)成功實(shí)現(xiàn)了整體上市，股票簡(jiǎn)稱及股票代碼均未沿用原A上市公司。

　　甲集團(tuán)股東所持的甲集團(tuán)股票于2016年解禁，該股東2017年減持了部分限售股，取得減持價(jià)款11億元。上市公司股票減持需要按金融商品轉(zhuǎn)讓繳納增值稅，按照賣(mài)出價(jià)扣除買(mǎi)入價(jià)后的余額為銷(xiāo)售額。但在該限售股的買(mǎi)入價(jià)問(wèn)題上卻有不同觀點(diǎn)：

　　一種觀點(diǎn)認(rèn)為，甲集團(tuán)股東作為上市公司甲集團(tuán)前身某某集團(tuán)有限公司的股東，一直持有甲集團(tuán)的股權(quán)，該股票屬于“公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市形成的限售股”，買(mǎi)入價(jià)應(yīng)該按照53號(hào)公告“以該上市公司股票首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）的發(fā)行價(jià)為買(mǎi)入價(jià)”，經(jīng)計(jì)算，長(zhǎng)沙代理記賬，本次減持所得為負(fù)差1億元，不繳納增值稅；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，該股票屬于“因上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組形成的限售股”，買(mǎi)入價(jià)應(yīng)該按照53號(hào)公告“以該上市上公司因重大資產(chǎn)重組股票停牌前一交易日的收盤(pán)價(jià)為買(mǎi)入價(jià)”，需繳納增值稅2000萬(wàn)元。以上兩種觀點(diǎn)的處理結(jié)果相差懸殊。

　　故事講到這里，朋友們一定會(huì)對(duì)限售股買(mǎi)入價(jià)的重要性有了新的認(rèn)識(shí)吧？由于限售股減持涉及的金額一般都會(huì)比較大，稅收金額也很大，而限售股的買(mǎi)入價(jià)是決定稅額的關(guān)鍵因素。

　　筆者認(rèn)為，53號(hào)公告所稱的因重大資產(chǎn)重組形成的限售股系原上市公司的“舊股”繼續(xù)存在情況下新發(fā)行股份而形成的限售股。此案的特殊性在于以甲集團(tuán)作為實(shí)施主體吸收合并原A上市公司，其后甲集團(tuán)上市，A上市公司注銷(xiāo)，因此原上市公司的“舊股”不復(fù)存在，甲集團(tuán)原股東持有的股票均為“新股”，不屬于53號(hào)公告所稱的因重大資產(chǎn)重組形成的限售股，其股票性質(zhì)更類似于IPO首發(fā)形成的限售股。但在稅收政策沒(méi)有細(xì)化且目前稅務(wù)機(jī)關(guān)內(nèi)部執(zhí)法督察非常嚴(yán)格的情況下，稅務(wù)機(jī)關(guān)的做法可能會(huì)偏于保守。建議朋友們遇到類似爭(zhēng)議問(wèn)題時(shí)，加強(qiáng)與稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通，爭(zhēng)取達(dá)成共識(shí)。

著名的海南椰島限售股減持案