1、《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅〔2018〕55號(hào)）；

　　2、《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收試點(diǎn)政策》

　　寫(xiě)在前面

　　財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局于2018年5月14日發(fā)布了《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅〔2018〕55號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“55號(hào)文”），該文正式取代了去年4月發(fā)布的《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收試點(diǎn)政策》，成為一份全國(guó)性的稅收優(yōu)惠政策，極大地體現(xiàn)了國(guó)家財(cái)政、稅收層面對(duì)雙創(chuàng)事業(yè)的支持。

　　本次55號(hào)文，較之去年的試點(diǎn)政策而言，在內(nèi)容方面幾乎沒(méi)有什么實(shí)質(zhì)性變化，僅是將試點(diǎn)政策實(shí)施的八個(gè)地區(qū)擴(kuò)展為全國(guó)。經(jīng)過(guò)一年左右的試點(diǎn)，相信稅務(wù)總局方面已經(jīng)采集了不少的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，在此基礎(chǔ)上將此辦法向全國(guó)推行，未做更改，應(yīng)當(dāng)算是比較有自信了。

　　不過(guò)實(shí)際當(dāng)中可能還有一些概念認(rèn)知上可能存在的偏差，以及進(jìn)行稅收核定程序方面，部分程序可能在55號(hào)文中也并沒(méi)有完全體現(xiàn)，筆者試撰寫(xiě)本文，供各位實(shí)踐中前行的讀者鑒閱、斧正：

　　內(nèi)容概要

　　法律地位：屬于財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的稅收規(guī)范性文件。

　　適用范圍：創(chuàng)業(yè)投資基金及天使投資人投資初創(chuàng)科技型企業(yè)

　　適用主體：符合條件的創(chuàng)業(yè)投資基金及天使投資人

　　減持政策：

　　【抵扣應(yīng)納稅所得】對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)投資滿24個(gè)月，納稅主體可按照對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣應(yīng)納稅所得額

　　生效時(shí)間：2018年1月1日（天使投資人政策部分生效于2018年7月1日）

　　難點(diǎn)解析

　　一、享受優(yōu)惠政策的主體

　　1、主體：

　　A、公司型創(chuàng)業(yè)投資基金；B、合伙型創(chuàng)業(yè)投資基金的法人合伙人及個(gè)人合伙人；C、天使投資人（天使投資人的部分邏輯基本一致，下文為表述方面，不單獨(dú)描述了。天使投資人其實(shí)是沒(méi)有主體資格要求的，沒(méi)有任何一個(gè)部門(mén)在做“天使投資人”的資質(zhì)，換句話說(shuō)，從事初創(chuàng)科技型企業(yè)投資的個(gè)人，都可以是“天使投資人”）

　　2、主體必要條件

　　上述主體還需滿足特定必要條件：

　　A、在中國(guó)境內(nèi)（不含港、澳、臺(tái)地區(qū)）注冊(cè)成立、實(shí)行查賬征收的居民企業(yè)或合伙創(chuàng)投企業(yè)，且不屬于被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的發(fā)起人；

　　評(píng)析：在國(guó)內(nèi)注冊(cè)成立、實(shí)行查賬征收，相對(duì)比較好理解。實(shí)行查賬征收，將一部分地區(qū)按照核定征收來(lái)給部分投資機(jī)構(gòu)定制的一些稅收優(yōu)惠政策（大部分是違反現(xiàn)行稅法規(guī)則的）給拒之門(mén)外了。不屬于被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的發(fā)起人，大概能想到的原因是，稅收優(yōu)惠不及于“自己的公司”這么個(gè)理念。不過(guò)“發(fā)起人”的概念在55號(hào)文中并沒(méi)有進(jìn)行定義。從《公司法》的角度來(lái)說(shuō)，僅股份有限公司有“發(fā)起人”的概念，但絕大部分初創(chuàng)科技型企業(yè)，初始都不會(huì)采用股份有限公司的組織形式。那么就存在兩個(gè)問(wèn)題：（1）、創(chuàng)業(yè)投資基金投資了初創(chuàng)企業(yè)（有限公司），有限公司改制為股份有限公司時(shí)，創(chuàng)業(yè)投資基金成為初創(chuàng)企業(yè)（股份公司）的發(fā)起人，是否屬于此處的定義。筆者認(rèn)為從政策的語(yǔ)境來(lái)看，可能應(yīng)該并不屬于；（2）、創(chuàng)業(yè)投資基金與創(chuàng)始人共同新設(shè)初創(chuàng)企業(yè)，成為初創(chuàng)企業(yè)（有限公司）的創(chuàng)始股東，是否屬于此處的定義。筆者認(rèn)為，從政策的語(yǔ)境來(lái)看，可能應(yīng)該屬于。準(zhǔn)確的來(lái)說(shuō)，此處的“發(fā)起人”可能是“創(chuàng)始股東”更為合適一些。具體的概念的區(qū)間，可能需要在實(shí)踐中去和稅局Argue了。

　　B、符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（發(fā)展改革委等10部門(mén)令第39號(hào)）規(guī)定或者《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第105號(hào)）關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定，按照上述規(guī)定完成備案且規(guī)范運(yùn)作；

　　評(píng)析：發(fā)改委的《創(chuàng)投管理辦法》仍在生效，且有相當(dāng)比例的早期創(chuàng)投基金，均按照《創(chuàng)投管理辦法》的要求在各地金融局備案，也是不容忽視的一只創(chuàng)投力量。依照《私募監(jiān)管辦法》在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的“創(chuàng)業(yè)投資基金”，也屬于本次享受稅收優(yōu)惠政策的序列。但“按照上述規(guī)定完成備案且規(guī)范運(yùn)作”是一個(gè)很有趣的事情。程序上，想要證明達(dá)到這一要求無(wú)非有二：（1）自證，即由申請(qǐng)人自行向稅務(wù)機(jī)關(guān)證明其達(dá)標(biāo)，如此，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)是比較寬松的，筆者所想，能夠提供目前在金融局或者基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的系統(tǒng)截圖之類的東西即可；（2）旁證，或有權(quán)機(jī)構(gòu)證明，這是目前筆者聽(tīng)聞的最有可能的程序，即，由金融局或基金業(yè)協(xié)會(huì)給申請(qǐng)機(jī)構(gòu)出具一份“合規(guī)函”，用以提交給稅務(wù)機(jī)關(guān)。而如何拿到這份“合規(guī)函”，就要看發(fā)改委系統(tǒng)和基金業(yè)協(xié)會(huì)如何配套相關(guān)政策了。

　　C、投資后2年內(nèi)，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方持有被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的股權(quán)比例合計(jì)應(yīng)低于50%。