稅收文件有這樣一個(gè)特點(diǎn)，如果它三言兩語(yǔ)，讀者能很快看完，但不一定能看懂，因?yàn)槔锩婷總€(gè)名詞都需要反復(fù)琢磨，才能領(lǐng)會(huì)它的內(nèi)涵；如果它長(zhǎng)篇大論，其實(shí)細(xì)看是比較容易懂的，但很多人會(huì)在心中吶喊，實(shí)在是看不下去啊。

　　財(cái)稅【2018】55號(hào)文件，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資人的稅收政策，作為一個(gè)偏長(zhǎng)一些的文件，看起來(lái)確實(shí)有些繁雜，已經(jīng)有若干朋友問(wèn)我，這個(gè)文件到底講了些什么？

背景知識(shí)

　　我們先了解一下一些背景知識(shí)。國(guó)家一直以來(lái)對(duì)科技型企業(yè)是大力扶持的，科技型企業(yè)有這樣一個(gè)特點(diǎn)，一旦成功，發(fā)展前途不可限量，投資者會(huì)賺得盆滿缽滿。但一將功成萬(wàn)骨枯，成功者背后還有更多的企業(yè)會(huì)倒在黎明前，投資者會(huì)血本無(wú)歸，所以風(fēng)險(xiǎn)也是極高的。

　　投資這件事情，如同讓賭徒在一群幼兒園小朋友中里下賭注，賭一把哪個(gè)小朋友長(zhǎng)大以后能飛黃騰達(dá)。

　　賭博這個(gè)詞不太好聽(tīng)，我們還是用投資吧。國(guó)家當(dāng)然是鼓勵(lì)大家去投資的，但是因?yàn)橥顿Y失敗的概率也是很高的，所以針對(duì)這種投資行為國(guó)家也給予了豐厚的稅收優(yōu)惠政策。具體是針對(duì)不同的投資者制定了有不同的優(yōu)惠規(guī)定。

　　投資者的類型形形色色的，它可能是一個(gè)公司，還有可能是一個(gè)合伙企業(yè)，這些都被稱之為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。當(dāng)然，投資者也有可能是一個(gè)自然人，這叫做天使投資人。為啥這么稱呼呢，這很簡(jiǎn)單，對(duì)于一個(gè)新成立不久的又特別燒錢的科技公司來(lái)說(shuō)，突然有一天一個(gè)人帶著一大筆錢來(lái)到你面前，說(shuō)需要多少錢我來(lái)出，這時(shí)候，無(wú)論他長(zhǎng)得美丑，對(duì)于這些新公司來(lái)說(shuō)，不亞于天使降臨，他們是上天派來(lái)幫助自己實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想的，所以這些人被稱為天使投資人。

　　接下來(lái)，我們就通過(guò)舉例的方式，分別看看不同類型的投資者，稅收優(yōu)惠是怎樣規(guī)定的：

公司制的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)

　　假設(shè)一個(gè)公司制的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，給一個(gè)科技型公司投資了1000萬(wàn)元，只要投資滿24個(gè)月，比如2016年5月1日投資，到2018年5月1日，就滿了24個(gè)月。那么投資額的70%，也就是700萬(wàn)元，可以在該公司2018年應(yīng)納稅所得額中抵扣，如果該公司2018年應(yīng)納稅所得額是500萬(wàn)元，抵扣700萬(wàn)元，剩下200萬(wàn)元，留待2019年繼續(xù)抵扣。

合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)

　　合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，合伙人可能是法人合伙人，也有可能是個(gè)人合伙人。

　　假設(shè)一個(gè)A合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，有兩個(gè)合伙人，自然人張三和法人甲公司，出資比例是4:6。A合伙企業(yè)將1000萬(wàn)元投資給了某科技型公司，到2018年5月1日，投資就滿了24個(gè)月。A合伙企業(yè)2018年的經(jīng)營(yíng)所得是500萬(wàn)元，年終分配的時(shí)候，張三分得100萬(wàn)元，甲公司分得400萬(wàn)元。這該如何享受優(yōu)惠呢？

　　投資額70%也就是700萬(wàn)元是可以抵扣的，按照出資比例，張三可以抵扣280萬(wàn)元，甲公司可以抵扣420萬(wàn)元。

　　張三2018年分得的經(jīng)營(yíng)所得是100萬(wàn)元，可以全額抵扣不用繳稅，剩下的180萬(wàn)元以后年度再抵扣。

　　甲公司2018年分得的經(jīng)營(yíng)所得是400萬(wàn)元，可以全額抵扣不用繳稅，剩下的20萬(wàn)元以后年度再抵扣。這里注意的是，抵扣的是甲公司從A企業(yè)分回的所得，而不是甲公司本身的應(yīng)納稅所得額。

天使投資人

　　某天使投資人李四投資了1000萬(wàn)元給丙科技型企業(yè)，到2018年5月1日投資滿兩年，投資額的70%也就是700萬(wàn)元可以抵扣，但抵扣什么呢？這里需要注意，對(duì)于天使投資人來(lái)說(shuō)，只能從轉(zhuǎn)讓該股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額中抵扣，不能抵扣其他類型的所得，比如李四獲得稿酬200萬(wàn)元，該繳稅還是要繳稅的。

　　假設(shè)李四2018年10月1800萬(wàn)元賣掉了他持有的丙全部股權(quán)，那么股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是800萬(wàn)，再享受優(yōu)惠抵扣掉700萬(wàn)之后，剩余100萬(wàn)元應(yīng)納稅所得額按照20%繳稅即可。

　　如果李四是各投資了1000萬(wàn)元給丙丁兩個(gè)科技型企業(yè)，其中丁公司注銷清算了，還有200萬(wàn)抵扣優(yōu)惠沒(méi)有用完。這時(shí)候，可以轉(zhuǎn)移到上述丙公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中繼續(xù)抵扣。那么丙公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為就不需要繳稅了。

　　除了規(guī)范投資者如何享受政策優(yōu)惠，政策文件還規(guī)范了被投資的初創(chuàng)型科技型企業(yè)應(yīng)該是一個(gè)什么模樣。

被投資者（初創(chuàng)型的科技型企業(yè)）的限定

　　初創(chuàng)型的科技型企業(yè)，也就是那個(gè)“幼兒園的小朋友”，它應(yīng)當(dāng)同時(shí)具備下面五個(gè)條件。

　　一是境內(nèi)查賬征收的居民企業(yè)。這個(gè)條件是必須的，不能為他人做嫁衣裳。

　　二是人數(shù)不超200人，資產(chǎn)總額和銷售收入不超過(guò)3000萬(wàn)元，本科學(xué)歷從業(yè)人數(shù)不低于30人。

　　三是接受投資時(shí)設(shè)立時(shí)間不超過(guò)60個(gè)月，也就是這個(gè)“小朋友”必須小于5歲。

　　四是接受投資后2年內(nèi)沒(méi)上市。這是防止有些資金投機(jī)取巧，在上市前夕沖進(jìn)去，既享受了政策優(yōu)惠，又獲取了高額利潤(rùn)。

　　五是投資當(dāng)年及下一年，研發(fā)費(fèi)用總額占成本總額不低于20%。這條和第二條都是從“量”上來(lái)判斷該公司是否是初創(chuàng)型的科技型企業(yè)。

投資者的限定

　　對(duì)于那些“賭徒”，也是有要求的。