企業改制重組涉及的土地增值稅優惠政策即《財政部、國家稅務總局關于企業改制重組有關土地增值稅政策的通知》（財稅〔2015〕5號）執行至2017年底到期后，可以毫無懸念地說，此項優惠政策必將在2018年及以后幾年繼續實施。相信相關接力文件不久就會公布。

　　在以往的稅收征繳實務中，對于以國有土地、房屋（權屬）對外投資設立新公司，能否適用《財政部、國家稅務總局關于企業改制重組有關土地增值稅政策的通知》（財稅〔2015〕5號）第四條關于“單位、個人在改制重組時以國有土地、房屋進行投資，對其將國有土地、房屋權屬轉移、變更到被投資的企業，暫不征土地增值稅”的規定，存在截然相反的兩種理解，而由此影響到的征收還是不征收的土地增值稅金額不小。

　　一、認為是原相關政策口徑的收緊

　　財稅〔2015〕5號文件的立法背景和目的是：為貫徹落實《國務院關于進一步優化企業兼并重組市場環境的意見》（國發〔2014〕14號），而對企業在改制重組過程中涉及的土地增值稅問題所制定的政策。

　　財稅〔2015〕5號文件第四條，對于將國有土地、房屋權屬轉移、變更到被投資的企業進行投資“暫不征土地增值稅”明確規定了前提條件，即必須是“在改制重組時”發生的該行為。

　　而且，財稅〔2015〕5號文件第五條“上述改制重組有關土地增值稅政策不適用于房地產開發企業”的表述，既是規定前四項政策不適用房地產企業，同時又再次將包括第四條在內的優惠政策適用范圍限定于“改制重組”的情形。

　　對于“改制重組”所包含的情形，土地增值稅的系列稅收政策中均未予以明確過。那么，從一般理解，單位、個人將國有土地、房屋對外投資設立新公司（如某企業將空余的部分土地或者房產評估后作為認繳資本新成立另外一家公司）的行為，應不屬于企業法律形式改變、債務重組、股權收購、資產收購、合并、分立等行為，也就是不屬于“改制重組”的范圍。因而，對于單位、個人在沒有發生“改制重組”的情況下，以國有土地、房屋設立新公司的一般性投資行為，不能適用財稅〔2015〕5號文件第四條所規定的暫時不征土地增值稅的優惠政策。

　　據此，在財稅〔2015〕5號文件第四條作出必須是“改制重組”時才適用免稅政策的限制，且第八條規定廢止了《財政部、國家稅務總局關于土地增值稅一些具體問題規定的通知》（財稅字〔1995〕48號）第一條和《財政部、國家稅務總局關于土地增值稅若干問題的通知》（財稅〔2006〕21號）第五條后，對于以房地產進行投資、聯營，將房地產轉讓到所投資、聯營的企業中時，暫不征收土地增值稅的優惠政策也就不復存在了。因而，對于單位、個人將國有土地、房屋對外投資設立新公司的一般性投資行為，也就應征收土地增值稅了。

　　二、認為是原稅收優惠政策的延續

　　相關解讀在談及“這次出臺的政策與以往企業投資、兼并相關的土地增值稅政策相比，有什么變化？”時，說到：“此次出臺的企業改制重組土地增值稅政策，主要是對原有企業改制重組土地增值稅優惠政策的規范與整合。具體而言，一是延續了企業以房地產作價投資、企業兼并相關土地增值稅優惠政策”。

　　既然是原有優惠政策的延續，就應將財稅〔2015〕5號文件第四條關于“單位、個人在改制重組時以國有土地、房屋進行投資，對其將國有土地、房屋權屬轉移、變更到被投資的企業，暫不征土地增值稅”的規定，理解為是財稅字〔1995〕48號文件第一條“對于以房地產進行投資、聯營的，投資、聯營的一方以土地（房地產）作價入股進行投資或作為聯營條件，將房地產轉讓到所投資、聯營的企業中時，暫免征收土地增值稅”這項優惠政策的延續。

　　也就是理解為：對于財稅〔2015〕5號文件的第四條，可以不考慮“改制重組”這一限制條件，或者是“改制重組”就已經包括對外投資設立（從無到有的）新公司的一般性投資行為。從而，長沙工商稅務，對于單位、個人將國有土地、房屋對外投資設立新公司的一般性投資行為，暫不征土地增值稅。

　　三、征管實務中的困惑與執法風險