稅收政策作為企業(yè)兼并重組政策環(huán)境的重要組成部分，應(yīng)在堅(jiān)持有效市場(chǎng)和有為政府的基本原則下，基于推進(jìn)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，更多發(fā)揮稅收中性，通過(guò)促進(jìn)兼并重組的經(jīng)濟(jì)效率，發(fā)揮并購(gòu)重組的積極作用。

　　中國(guó)自2008年實(shí)施企業(yè)所得稅法以來(lái)，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合國(guó)內(nèi)企業(yè)重組實(shí)踐，逐步構(gòu)建了一套企業(yè)重組特殊性稅務(wù)處理的所得稅政策體系和管理制度。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和“一帶一路”倡議的推進(jìn)，有必要清除企業(yè)重組的稅收政策障礙，進(jìn)一步完善現(xiàn)行企業(yè)重組所得稅政策體系，這是擺在財(cái)稅部門面前的一項(xiàng)重要課題。系統(tǒng)構(gòu)建企業(yè)重組所得稅政策的理論框架，明確企業(yè)重組特殊性稅務(wù)處理適用的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)、權(quán)益的連續(xù)性、經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性、合理的商業(yè)目的和納稅必要資金規(guī)則，是優(yōu)化企業(yè)重組所得稅政策體系的邏輯起點(diǎn)。

　　基于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重組稅收政策

　　在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，企業(yè)并購(gòu)重組作為一種直接投資方式，已成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可忽視的力量。西方國(guó)家企業(yè)并購(gòu)重組已有近百年的歷史。相比之下，中國(guó)企業(yè)重組歷史較短，只有30多年，但發(fā)展迅速。據(jù)普華永道《2016年中國(guó)企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)回顧與2017年展望》，中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)在2016年再創(chuàng)新高，交易數(shù)量上升21%，達(dá)11409宗，交易金額上升11%，達(dá)7700億美元。近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)并購(gòu)重組不斷發(fā)展，已成為企業(yè)加強(qiáng)資源整合、實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展和提高競(jìng)爭(zhēng)力的有效措施，也是化解產(chǎn)能過(guò)剩矛盾、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和提高發(fā)展質(zhì)量效益的重要途徑。

　　稅收政策作為企業(yè)兼并重組政策環(huán)境的重要組成部分，應(yīng)在堅(jiān)持有效市場(chǎng)和有為政府的基本原則下，基于推進(jìn)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，更多發(fā)揮稅收中性，通過(guò)促進(jìn)兼并重組的經(jīng)濟(jì)效率，發(fā)揮并購(gòu)重組的積極作用。

　　企業(yè)重組交易中的稅收激勵(lì)動(dòng)因

　　企業(yè)重組的迅速發(fā)展，離不開國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的有力支持。通常認(rèn)為，企業(yè)重組在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中發(fā)揮著重要作用，對(duì)企業(yè)重組行為的稅收補(bǔ)貼是一種社會(huì)性優(yōu)化，即私人市場(chǎng)體制無(wú)法產(chǎn)生最優(yōu)的資產(chǎn)重組數(shù)量，尤其是在中小型企業(yè)比例較高的國(guó)家，中小企業(yè)在生產(chǎn)、銷售、人力資源、財(cái)務(wù)及研發(fā)上往往無(wú)法發(fā)揮規(guī)模效益，因而，公司藉由資產(chǎn)重組實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)與提升經(jīng)濟(jì)效率，獲得管理協(xié)同、經(jīng)濟(jì)協(xié)同和財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，是企業(yè)立足于國(guó)際經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)的重要經(jīng)營(yíng)策略之一，也是政府采取稅收激勵(lì)措施所欲達(dá)成的主要政策目標(biāo)。

　　企業(yè)重組多是資產(chǎn)（股權(quán)）之間的交易，此類交易按稅法一般規(guī)定應(yīng)當(dāng)及時(shí)確認(rèn)資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，計(jì)征企業(yè)所得稅，即為重組的一般性稅務(wù)處理。但是，此類交易通常會(huì)涉及大量的資產(chǎn)評(píng)估增值，且以非貨幣性交易形式實(shí)現(xiàn)，產(chǎn)生的現(xiàn)金流很少。在這種情況下，如對(duì)此類交易產(chǎn)生的收益（評(píng)估增值）征收企業(yè)所得稅，納稅人可能會(huì)由于缺乏納稅必要資金而無(wú)法實(shí)施重組，阻礙重組交易的正常進(jìn)行，有違稅收的中性原則。發(fā)達(dá)國(guó)家多對(duì)符合條件且不以規(guī)避稅收為目的的企業(yè)重組，實(shí)施特殊性稅務(wù)處理。這一處理的核心內(nèi)容包括兩方面：一是重組發(fā)生時(shí)不征稅；二是重組后收購(gòu)公司及其股東的應(yīng)稅所得仍以重組前的稅收因素為基礎(chǔ)計(jì)算。這就意味著重組發(fā)生時(shí)，企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)不確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得，其計(jì)稅基礎(chǔ)也保持不變，實(shí)際是一種遞延納稅的技術(shù)方法。

　　中國(guó)企業(yè)重組所得稅政策體系的演進(jìn)大體可分為三個(gè)階段：一是2008年之前內(nèi)外資兩套企業(yè)所得稅制度框架下各自獨(dú)立的政策體系；二是2008年實(shí)施企業(yè)所得稅法，特別是財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2009〕59號(hào)）以來(lái)，重新構(gòu)建的內(nèi)外資企業(yè)統(tǒng)一適用的一套政策體系；三是2014年國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見》（國(guó)發(fā)〔2014〕14號(hào)），特別是財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2014〕109號(hào)）以來(lái)，進(jìn)一步豐富完善了企業(yè)兼并重組所得稅政策體系。這套政策體系的核心也是遞延納稅的制度設(shè)計(jì)。藉由遞延納稅，提高重組交易的經(jīng)濟(jì)效率，在激活資產(chǎn)增值潛能后再收回政府讓渡的稅收，這正是重組稅收政策設(shè)計(jì)的初衷。

　　特殊性稅務(wù)處理的核心要件

　　并不是所有重組交易都屬于企業(yè)所得稅政策激勵(lì)的范圍。企業(yè)重組特殊性稅務(wù)處理的理論核心在于重組的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)理論，在此基礎(chǔ)上內(nèi)生出權(quán)益的連續(xù)性、經(jīng)營(yíng)的連續(xù)性、合理的商業(yè)目的三大基本規(guī)則。前兩個(gè)規(guī)則主要從客觀方面，比如在收購(gòu)對(duì)價(jià)的性質(zhì)和數(shù)量、目標(biāo)公司重大歷史性營(yíng)業(yè)繼續(xù)或歷史性營(yíng)業(yè)資產(chǎn)繼續(xù)等客觀標(biāo)準(zhǔn)上確立了客觀要件，而第三個(gè)規(guī)則則主要從交易當(dāng)事方的主觀動(dòng)機(jī)方面來(lái)確立重組的主觀要件。上述規(guī)則在稅收實(shí)踐中的實(shí)現(xiàn)，通常取決于目標(biāo)公司或目標(biāo)公司股東收到交易對(duì)價(jià)的性質(zhì)和構(gòu)成（股權(quán)支付、非股權(quán)支付及其構(gòu)成比例），這也成為判斷一個(gè)重組交易適用特殊性稅務(wù)處理或一般性稅務(wù)處理的核心問(wèn)題。

　　概括地講，企業(yè)重組特殊性稅務(wù)處理需要滿足以下幾個(gè)主要條件：