近日，國(guó)家稅務(wù)總局下發(fā)了《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)投資者投資未到位而發(fā)生的利息支出企業(yè)所得稅前扣除問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)稅函[2009]312號(hào)），對(duì)企業(yè)由于投資者的投資未到位而發(fā)生的利息支出在企業(yè)所得稅前扣除的問(wèn)題進(jìn)行了明確。

　　梳理該文件，主要包含以下兩個(gè)層次的內(nèi)容：
　　1、企業(yè)投資者投資未到位企業(yè)發(fā)生借款利息支出的扣除原則
　　凡企業(yè)投資者在規(guī)定期限內(nèi)未繳足其應(yīng)繳資本額的，該企業(yè)對(duì)外借款所發(fā)生的利息，相當(dāng)于投資者實(shí)繳資本額與在規(guī)定期限內(nèi)應(yīng)繳資本額的差額應(yīng)計(jì)付的利息，根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第二十七條規(guī)定，其不屬于企業(yè)合理的支出，應(yīng)由企業(yè)投資者負(fù)擔(dān)，不得在計(jì)算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。

　　2、不得扣除利息的計(jì)算方法
　　具體計(jì)算不得扣除的利息，應(yīng)以企業(yè)一個(gè)年度內(nèi)每一賬面實(shí)收資本與借款余額保持不變的期間作為一個(gè)計(jì)算期，每一計(jì)算期內(nèi)不得扣除的借款利息按該期間借款利息發(fā)生額乘以該期間企業(yè)未繳足的注冊(cè)資本占借款總額的比例計(jì)算，公式為：
　　企業(yè)每一計(jì)算期不得扣除的借款利息＝該期間借款利息額×該期間未繳足注冊(cè)資本額÷該期間借款額?
　　企業(yè)一個(gè)年度內(nèi)不得扣除的借款利息總額為該年度內(nèi)每一計(jì)算期不得扣除的借款利息額之和。

　　通過(guò)對(duì)上面兩個(gè)層次內(nèi)容的梳理，我們知道，要正確計(jì)算出企業(yè)因投資者出資未到位而不得在稅前扣除的利息支出，關(guān)鍵是要把握以下兩個(gè)概念：
　　1、在規(guī)定期限內(nèi)未繳足其應(yīng)繳資本額，規(guī)定期限是什么，如何計(jì)算規(guī)定期限內(nèi)未繳足的應(yīng)繳資本額；
　　2、何為在一個(gè)年度內(nèi)每一賬面實(shí)收資本與借款余額保持不變的期間，這個(gè)期間如何確定；

　　我們先來(lái)看第一個(gè)概念。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，目前有限責(zé)任公司和股份有限公司在設(shè)立和增資時(shí)，投資者可以分期出資。具體規(guī)定如下：
　　《公司法》第二十六條規(guī)定，長(zhǎng)沙公司注銷(xiāo)，有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額。公司全體股東的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的百分之二十，也不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在五年內(nèi)繳足。有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣三萬(wàn)元。法律、行政法規(guī)對(duì)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　《公司法》第八十一條規(guī)定，股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額。公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的百分之二十，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在五年內(nèi)繳足。在繳足前，不得向他人募集股份。

　　《公司法》第一百七十九條規(guī)定，有限責(zé)任公司增加注冊(cè)資本時(shí)，股東認(rèn)繳新增資本的出資，依照本法設(shè)立有限責(zé)任公司繳納出資的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股份有限公司為增加注冊(cè)資本發(fā)行新股時(shí)，股東認(rèn)購(gòu)新股，依照本法設(shè)立股份有限公司繳納股款的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　比如，老王和老張準(zhǔn)備成立一個(gè)注冊(cè)資本為50萬(wàn)元人民幣的貿(mào)易有限公司。由于手頭資金緊張，出資額無(wú)法一步到位。這時(shí)，根據(jù)《公司法》的規(guī)定，他們就可以分期出資，但首次出資額不得低于注冊(cè)資本的百分之二十，也不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額。因此，對(duì)于這個(gè)50萬(wàn)注冊(cè)資本的有限責(zé)任公司而言，老王和老張必須湊足10萬(wàn)元的首期出資款才能把公司設(shè)立起來(lái)，余額可以在章程中規(guī)定由股東自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足。二年后，公司的經(jīng)營(yíng)蒸蒸日上，前期50萬(wàn)的注冊(cè)資本已經(jīng)到位了。這時(shí)，二人想擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，準(zhǔn)備增資50萬(wàn)，將公司注冊(cè)資本增加到100萬(wàn)。對(duì)于這50萬(wàn)的增資，老王和老張根據(jù)《公司法》的規(guī)定，仍然可以分期出資，但公司辦理變更登記時(shí)，股東必須繳納不低于注冊(cè)資本新增部分20%的出資額，也不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額，余額可以在兩年內(nèi)繳足。因此，老李和老王應(yīng)當(dāng)在辦理注冊(cè)資本變更登記時(shí)繳納不低于10萬(wàn)元的出資，余額可以在章程中規(guī)定由股東在公司核準(zhǔn)變更登記之日起兩年內(nèi)繳足。

　　因此，對(duì)于第一個(gè)概念中的“規(guī)定期限”指的就是在分期出資的情況下，有限責(zé)任公司和股份有限公司在公司章程約定的股東應(yīng)認(rèn)繳出資額的期限。同時(shí)，如果老王和老張?jiān)诠镜恼鲁讨幸?guī)定，在首次10萬(wàn)的注冊(cè)資本到位后，后續(xù)的30萬(wàn)必須在2009年1月31日前一次性到位。如果在2009年1月31日，實(shí)際只到位資金15萬(wàn)，則在規(guī)定的期限內(nèi)未繳足的應(yīng)繳資本額就是15萬(wàn)（應(yīng)繳足資本額40萬(wàn)-實(shí)際到位資金25萬(wàn)）