<摘要> 在當前世界經濟全球化的發展趨勢之下，跨國企業并購作為一種產權的運動模式，已經迅速發展成為企業成長的主要方式之一。并購推動企業成長的同時，通過并購來合理避稅也是要考慮的重要因素。文章從并購中的國際避稅角度，分析了中聯重科集團并購 CIFA 的成功案例，為中國更多的企業在未來走出海外發生并購業務時進行合理避稅提供一定的幫助。

<關鍵詞> 跨國并購  中聯重科  國際避稅

一、跨國公司進行并購時避稅的現實條件與意義

（一）跨國公司并購時進行避稅的現實條件

國際避稅就是指跨國納稅人利用兩個或者兩個以上的國家的稅法和國際稅收協定的差別、漏洞、特例和缺陷，通過變更其經營地點、經營方式以及人和財產跨越稅境的流動或不流動等方法來謀求最大限度地減輕或規避其總體稅收負擔的行為。 

以下幾點因素的存在為企業進行避稅所提供了前提條件：

首先，各國稅收制度有所不同。比如在一些國家之中，稅收的負擔會比較重，收取的稅收比較多，但是有些國家恰恰和他們相反；稅制不公平的現象在一些國家或者地區也是有的；不同國家的稅收管轄權的運用也是不同的，國家地區不同，相應地他們的征稅的客觀依據也就不一樣，比如不同國家之間的稅率水平和稅率形式是不一樣的。

其次，為了避免產生國際雙重征稅，各國政府采用了互不相同的措施。這樣無形之中就會為避稅提供所需要的“土壤”。

第三，除了以上的稅收原因之外，其他方面的因素也會產生影響。例如不同國家政府工作人員的個人素質與執政能力、執政水平的不同就會使得可能同樣的經濟業務但是在 不同的國家就需要繳納不同額度的稅收，從而誘發“國際避稅” 的產生。與此同時，由于避稅對于企業來說是一個十分有吸引力的條件，所以會吸引很多企業進入該國市場，從而促進該國的經濟進步。

基于此，有些政府也會抱著這種目的來為企業創造國際避稅的條件，從而吸引跨國納稅人前去投資，拉動當地經濟水平的提升。

（二）跨國公司并購時進行避稅的意義

基于跨國公司并購而進行的國際避稅，可以有效而充分地利用國際上不同國家之間在稅收定義以及稅收規定與稅收手段的差異，在合理合法的情況下盡可能多地為公司節省成本，降低并購公司的費用而創造出更多的利潤。

與此同時合法的國際避稅有利于政府反思自己國家在稅收法律與稅收規定上的不足，使得該國可以進一步符合國際社會經濟發展的狀況。從而促進各個國家政府與國際機構對于非法避稅的打擊，完善反避稅法律規范，從而促進各國經濟以及國際經濟進一步更好更快地發展。

二、并購中國際避稅的主要方式介紹

(一)國際避稅港避稅

國際避稅地，也被稱為“避稅港”。它其實就是在全球范圍內的經濟活動中有著能夠使人們用來逃避其本應該去向政府相關部門交應該交的稅費的合法規定的國家或者地區。主要包括以下三個層面：

第一，這種地方一般是指一些對直接稅，例如財產稅等給予免除的，不進行征收的國家和地區。

第二，其實就是指有著優惠政策可以使企業在當地少繳納稅收款項的國家或地區。

第三，是指與別的地方相比有著相對更加低的直接稅稅率的國家或地區。

在國際避稅地進行避稅時，一般來說跨國公司會在當地成立一家“空殼公司”，并且將其當作為“中間商”，以便于他們可以轉移收入，從而可以使他們自身能夠少繳納政府規定的稅額。 

當今世界上，英屬維爾京群島是一個十分具有代表性的“避稅天堂”。它地處大西洋和加勒比海之間，距離波多黎各 100 公里，是一個由 50 個島嶼組成的島嶼群。對于投資方面來說，它就是“避稅天堂”。

在 1984 年，英屬維爾京群島通過了《國際商業公司法》，這一法律的頒布，大大地方便了跨國公司在此地合法地成立一家 “分公司”，并且利用這一法案來進行避稅。而且政府還為跨國公司提供了大量的稅收優惠條件。例如：在英屬維爾京群島上設立的公司只需要繳納營業執照續牌費就可以了，其余的所有當地稅項都不需要繳納；想要成立一家公司并沒有明確指定最低的注冊資本，對其沒有硬性要求；設立公司時沒有對貨幣資金的種類有著特別規定，可以使用任意一種貨幣來注冊公司等等一系列的優惠條件。所以，很多的跨國公司都會在英屬維京群島上設立一家 “分支機構”來進行避稅。

(二)利用國際稅收協定避稅