近日，財政部、國家稅務總局發出《關于創業投資企業和天使投資個人有關稅收政策的通知》（財稅〔2018〕55號，以下簡稱55號文件）。根據55號文件，滿足規定條件時，創業投資企業及天使投資個人投資初創科技型企業，可以按照投資額的70%抵扣應納稅所得額。

　　近年來，國家對創業投資和天使投資陸續出臺很多優惠政策，其中一項重要的優惠政策，就是在滿足一定條件時，對初創企業投資額的70%，可以用于抵扣投資主體的應納稅所得額。該政策最初的享受主體，僅限于公司制創業投資企業，后來條件逐漸放寬。2017年，國家試點政策規定，有限合伙制創業投資企業個人合伙人及天使投資個人，都屬于可以享受優惠的主體。55號文件延續了上述試點政策，并將優惠推廣到全國范圍。

　　享受主體須滿足條件

　　55號文件涉及的享受優惠政策的主體，包括公司制創業投資企業、有限合伙制創業投資企業和天使投資個人三種類型。值得注意的是，55號文件對于享受主體的資格有嚴格限制，只有符合條件的主體才能享受相應優惠。

　　55號文件對投資企業及個人與被投資的初創科技型企業的關系作了嚴格界定，以防止通過虛假的創業投資濫用優惠。55號文件要求，創業投資企業和天使投資個人不能是初創科技型企業的發起人，天使投資個人不能與初創科技型企業存在雇傭和勞務派遣關系，也不能與企業的發起人、雇員存在親屬關系。創業投資企業或天使投資個人在投資后2年內，持股比例還有低于50%的限制。

　　55號文件對被投資的初創型科技企業，限制為種子期、初創期科技型企業。具體而言，投資標的初創型科技企業應在中國境內（不包括港、澳、臺地區）注冊成立，企業需實行查賬征收。從業人員不超過200人，其中具有大學本科以上學歷的從業人數不低于30%，資產總額和年銷售收入均不超過3000萬元，在接受投資時設立時間不超過5年（60個月），接受投資時及此后2年內，未在境內外證券交易所上市。

　　需要注意的是，以上要求都是按照接受投資的時點計算的（以接受投資前連續12個月的平均數計算，不足12個月的按實際月份數平均計算）。假如在投資后初創科技型企業從業人員情況發生變化，從業人員增加超過200人，或接受投資后企業從業人數中大學本科以上學歷從業人員低于30%，或在投資后企業加速發展，年銷售收入超過3000萬元等，并不影響稅收優惠的享受。同時，只有通過增資方式，以現金出資直接投資，同時投資必須滿2年才能享受優惠。通過發起設立、股權轉讓等方式投資，長沙工商代辦，或通過技術入股、股權入股等方式出資，不可享受抵扣應納稅所得額的優惠政策。

　　不同主體優惠有差異

　　55號文件規定，符合條件的公司制創業投資企業、有限合伙制創業投資企業以及天使投資個人對初創科技型企業投資滿2年后，可以在其實繳投資額70%的范圍內抵扣應納稅所得額。但是，不同組織形式的投資主體，在抵扣范圍和抵扣時間上有細微差別。

　　公司制創業投資企業，可以抵扣的范圍為全部應納稅所得額，而有限合伙制創業投資企業的合伙人可以抵扣的范圍，則限于其從合伙制創業投資企業分得的所得。天使投資個人可以抵扣應納稅所得額的范圍，限于轉讓初創科技型企業股權時取得的股權轉讓所得。

　　從抵扣時間看，公司制創業投資企業和有限合伙制創業投資企業，可以在投資滿2年的當年，在應納稅所得額中抵扣投資額。當年不足抵扣的，可以在以后年度結轉抵扣。天使投資個人，則必須在投資滿2年后轉讓初創科技型企業股權時，方能抵扣其轉讓該初創科技型企業股權取得的應納稅所得額。

　　值得注意的是，天使投資個人投資多個初創科技型企業的，對其中辦理注銷清算的初創科技型企業的投資額，可按規定抵扣該天使投資個人轉讓其他初創科技型企業股權的應納稅所得額。這項規定，減輕了個人天使投資的負擔，是一項利好。

　　注意規避稅務風險

　　55號文件的出臺，有力支持了大眾創業、萬眾創新，減輕了創業投資企業和天使投資個人的稅收負擔。但在具體適用過程中，也有一些稅務風險需要重點關注。

　　一是實繳的出資額才能作為計算抵扣金額的依據。根據我國法律規定，公司制企業及合伙企業既可以認繳出資，也可以實繳出資。但在享受55號文件規定的稅收優惠政策時，可以抵扣應納稅所得額的金額，僅限于實繳出資額的70%，未實繳部分不可作為計算抵扣的依據。因此，納稅人準備享受抵扣應納稅所得額的優惠政策時，需盡早注意這一規定，合理安排實繳出資計劃。