2006年合伙企業(yè)法的修改，使合伙企業(yè)這個(gè)商事主體呈現(xiàn)出較其他形式的主體更多的靈活性，而這種靈活性使合伙企業(yè)這種組織形式在私募股權(quán)投資領(lǐng)域被廣泛的應(yīng)用。在契約型私募股權(quán)投資基金出臺(tái)前，有限合伙型私募股權(quán)基金被認(rèn)為是稅收最優(yōu)化的組織形式。我們今天討論的主題是有限合伙型私募股權(quán)投資的合伙人是“非居民企業(yè)”時(shí)，來(lái)源于中國(guó)有限合伙型私募股權(quán)基金的收入如何納稅的稅收問(wèn)題，即我們經(jīng)常說(shuō)的當(dāng)PE（私募股權(quán)投資）遇到PE（常設(shè)機(jī)構(gòu)）時(shí)的稅收問(wèn)題。

　　合伙人企業(yè)適用何種稅收法規(guī)？

　　我國(guó)現(xiàn)行的所得稅稅收法規(guī)對(duì)不同的納稅主體適用不同的稅法，對(duì)法人企業(yè)，適用的是企業(yè)所得稅法，對(duì)個(gè)人適用的是個(gè)人所得稅法，那么對(duì)合伙企業(yè)適用的是什么呢，按現(xiàn)有的稅收法規(guī)，合伙企業(yè)不是納稅主體，合伙企業(yè)的合伙人才是納稅主體，，即合伙企業(yè)的合伙人是企業(yè)（居民企業(yè)和非居民企業(yè)）適用的是企業(yè)所得稅，合伙人是個(gè)人的，比照個(gè)體工商戶繳納個(gè)人所得稅，由此看來(lái)，我們從納稅主體的角度看合伙企業(yè)是一個(gè)稅收透明體。那么，我們今天討論的稅收主體是非居民企業(yè)，其適用的是企業(yè)所得稅法和相關(guān)的稅收協(xié)定規(guī)定。

　　合伙企業(yè)的納稅主體是個(gè)稅收透明體，那么，其在稅收上真的是一個(gè)“完全”的稅收透明體嗎，從財(cái)稅（2000）91號(hào)文，國(guó)稅函（2001）84號(hào)文給出的答案是合伙企業(yè)所得比照個(gè)體工商戶“經(jīng)營(yíng)所得”納稅，按照營(yíng)業(yè)利潤(rùn)繳納所得稅。即合伙企業(yè)是計(jì)算合伙人稅基的平臺(tái)，合伙人來(lái)源于合伙企業(yè)的所得被定性為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。但文件又將所得中的“股息，利息”所得性質(zhì)從合伙企業(yè)穿透，保持所得的性質(zhì)，按不同的主體適用的所得稅法，按股息，利息的稅目適用稅率納稅，即個(gè)人合伙人按20%繳納個(gè)人所得稅，居民企業(yè)合伙人按25%繳納企業(yè)所得稅，非居民企業(yè)合伙人繳納10%的預(yù)提所得稅。由此我們得出的結(jié)論就是在現(xiàn)行稅法中，合伙企業(yè)的所得性質(zhì)在合伙企業(yè)層面被部分穿透，也就是合伙企業(yè)從所得性質(zhì)的傳導(dǎo)上看不是一個(gè)“完全”的稅收透明體。

　　企業(yè)合伙人應(yīng)繳哪些稅？

　　明確了稅收主體和所得性質(zhì)在合伙企業(yè)中的稅收概念，我們開(kāi)始討論今天的主題。即在中國(guó)設(shè)立的有限合伙型組織形式的私募股權(quán)投資基金，當(dāng)其合伙人是“非居民企業(yè)”時(shí)的稅收問(wèn)題。

　　我國(guó)對(duì)于非居民企業(yè)來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)所得，在《企業(yè)所得稅法》第三條第二，第三款進(jìn)行了規(guī)定，其一，非居民企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)，場(chǎng)所的，應(yīng)當(dāng)就其所設(shè)機(jī)構(gòu)，場(chǎng)所取得的來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得，以及發(fā)生在中國(guó)境外但與其所設(shè)機(jī)構(gòu)，場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的所得，繳納所得稅。其二，非居民企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)，場(chǎng)所的，或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)，場(chǎng)所，但取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)，場(chǎng)所沒(méi)有實(shí)際聯(lián)系的，應(yīng)當(dāng)就其來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得繳納企業(yè)所得稅。顯然，國(guó)內(nèi)法明確了非居民有來(lái)源于中國(guó)的所得，在中國(guó)有納稅義務(wù)，但按照國(guó)際慣例，如果非居民企業(yè)所在國(guó)跟我國(guó)簽定稅收協(xié)定的，如果協(xié)定優(yōu)于國(guó)內(nèi)法的，可適用協(xié)定規(guī)定；或者國(guó)內(nèi)法優(yōu)于協(xié)定的，納稅人可以選擇最優(yōu)的。我們以中新協(xié)定為范本，協(xié)定中關(guān)于股息／利息條款都約定了來(lái)源國(guó)有征稅權(quán)。

　　有限合伙私募股權(quán)投資基金，其收入的主要來(lái)源為股息，利息，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得（少量的管理費(fèi)所得）。由于“股息，利息”所得已經(jīng)有稅收法規(guī)明確，其性質(zhì)在合伙企業(yè)穿透至合伙人，由此定性此項(xiàng)所得即為：非居民企業(yè)來(lái)源于中國(guó)的“股息，利息”所得；而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得在現(xiàn)有的稅收法規(guī)中明確將其定性為經(jīng)營(yíng)性所得，這樣，非居民企業(yè)來(lái)源于有限合伙私募股權(quán)基金取得的“股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得”可認(rèn)定為：非居民企業(yè)來(lái)源于中國(guó)的經(jīng)營(yíng)性所得（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)）。

　　如何繳納稅費(fèi)？

　　兩項(xiàng)所得的性質(zhì)確認(rèn)后，中國(guó)是否有征稅權(quán)，如果有，如何繳納？以中新協(xié)定在中新協(xié)定釋義中這樣表述：根據(jù)協(xié)定第七條的規(guī)定，中國(guó)不得對(duì)新加坡企業(yè)的利潤(rùn)征稅，除非該企業(yè)通過(guò)其設(shè)在中國(guó)的常設(shè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行營(yíng)業(yè)。處理本條與其他相關(guān)條款關(guān)系時(shí)，通常應(yīng)遵循常設(shè)機(jī)構(gòu)條款優(yōu)先的原則。例如，若據(jù)以支付股息(第十條)、利息(第十一條)或特許權(quán)使用費(fèi)(第十二條)的股權(quán)、債權(quán)、權(quán)利或財(cái)產(chǎn)等與常設(shè)機(jī)構(gòu)有實(shí)際聯(lián)系的，有關(guān)所得應(yīng)該歸屬于常設(shè)機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)征稅。由此看來(lái)，協(xié)定明確當(dāng)非居民有來(lái)源于中國(guó)的股息，利息所得，中國(guó)有征稅權(quán)；當(dāng)有來(lái)源于中國(guó)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)時(shí)，如果在中國(guó)構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)，則中國(guó)對(duì)改項(xiàng)所得保留征稅權(quán)。由此看來(lái)，非居民企業(yè)合伙人在中國(guó)的各項(xiàng)所得在中國(guó)是否征稅，如何征稅？完全取決于這個(gè)有限合伙型私募股權(quán)基金（合伙企業(yè)）在中國(guó)是否構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)，即pe遇到pe的問(wèn)題。