《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》第九條規(guī)定

 

　　對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅的辦法，由國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)另行制定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)施行。

 

　　這里的“股票轉(zhuǎn)讓所得”是需要仔細(xì)推敲的，根據(jù)現(xiàn)在的公司法及實(shí)務(wù)，股票轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)該指所有的股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，既包括上市公司又包括非上市公司，只要是股份有限公司都行。當(dāng)年出臺(tái)法律時(shí)對(duì)“股票”的習(xí)慣性理解就是上市公司股票，后來(lái)出現(xiàn)了“新三板”，也一起納入管理。

 

　　本講所說(shuō)的是上市公司股票分紅的特別政策，因?yàn)樯婕?ldquo;新三板”，也一并說(shuō)說(shuō)。

 

　　股票分紅是典型的利息股息紅利所得

 

　　首先，取得上市公司的股票分紅是有納稅義務(wù)的，這一點(diǎn)毋庸置疑。它的本質(zhì)就是股東從公司獲得的利潤(rùn)分配，在個(gè)人所得稅中就是典型的“利息、股息、紅利所得”。

 

　　其次，因?yàn)槌钟猩鲜泄竟善倍@得的現(xiàn)金分紅、股票分紅都是一樣要交稅的，也就是說(shuō)只要是利潤(rùn)分配，無(wú)論是分配現(xiàn)金還是分配股票在稅法上沒(méi)有任何區(qū)別，并不因?yàn)闆](méi)有現(xiàn)金而免交或延緩繳納，長(zhǎng)沙工商稅務(wù)，這也是現(xiàn)行個(gè)人所得稅制的一個(gè)基本規(guī)則。

 

　　所以在看本講的時(shí)候千萬(wàn)別再想現(xiàn)金流的問(wèn)題。

 

　　差別化交稅的優(yōu)惠政策

 

　　以前，上市公司股票分紅是統(tǒng)一交稅的，后來(lái)為了鼓勵(lì)股民們長(zhǎng)線投資、價(jià)值投資，出臺(tái)了差別化交稅的政策，基本原則就是股票拿的時(shí)間越長(zhǎng)，獲得分紅時(shí)交的稅越少；再后來(lái)，又加大了優(yōu)惠力度，拿的時(shí)間長(zhǎng)取得的分紅干脆免稅了。（現(xiàn)在只講有效的政策）

 

　　有效的政策核心就三條：

 

　　1、股票持股時(shí)間超過(guò)一年，分紅免稅；

 

　　2、股票持股一個(gè)月以上到一年之間，分紅減半交稅；

 

　　3、股票持股一個(gè)月以內(nèi)，分紅全額交稅；

 

　　注意：這個(gè)政策的最終文件依據(jù)是《關(guān)于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2015〕101號(hào)），別參照之前的老文件了。

 

　　還有幾條重要的規(guī)定也是必須要知道的：

 

　　1、新三板的股票分紅和上市公司股票分紅政策是一樣的；

 

　　2、如果持有的是限售股，要看分紅時(shí)間：在解禁前分紅的，不考慮持有時(shí)間，就按以前的文件規(guī)定減半征收個(gè)人所得稅；在解禁后分紅的，從解禁日開(kāi)始算持有時(shí)間。從理解上，就把限售股解禁當(dāng)做新買到股票就好了；

 

　　3、交稅不需要操心，券商和中登公司會(huì)搞定的。

 

　　化繁為簡(jiǎn)的扣稅流程

 

　　政策好講，但交稅流程還是比較令人頭疼的，主要因?yàn)檫@個(gè)政策需要好幾個(gè)環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)對(duì)接和操作，包括上市公司、中登公司、證券機(jī)構(gòu)、納稅人和稅務(wù)局，而且還涉及持股時(shí)間的確認(rèn)，不是簡(jiǎn)單的“支付時(shí)代扣代繳”能說(shuō)的清楚的。

 

　　以前的扣稅流程很是繁瑣，2015年起，就已經(jīng)大幅簡(jiǎn)化，變成這樣：

 

　　發(fā)紅利時(shí)，上市公司不扣稅，股東轉(zhuǎn)讓股票時(shí)，由中登公司根據(jù)稅收政策計(jì)算出股東應(yīng)該交的稅款，證券公司根據(jù)這個(gè)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)賬給中登公司，中登公司再劃給上市公司，上市公司去進(jìn)行扣繳申報(bào)。

 

　　一句話就是：上市公司和股東們都別操心了，根據(jù)大數(shù)據(jù)算出來(lái)稅款直接交稅就行了！

 

　　這是很務(wù)實(shí)的做法。

 

　　看不懂的優(yōu)惠政策

 

　　這個(gè)差異化政策的目的肯定是想對(duì)股票市場(chǎng)進(jìn)行一定的調(diào)控或者說(shuō)引導(dǎo)，鼓勵(lì)大家做長(zhǎng)線投資。

 

　　我個(gè)人認(rèn)為，這種調(diào)控也有令人費(fèi)解之處。

 

　　對(duì)長(zhǎng)線股票分紅交稅更優(yōu)惠了，難道股民就會(huì)把短線投資改成長(zhǎng)線投資了嗎？上市公司盈利的公司占比多少？新政策與之前的政策相比又優(yōu)惠了多少？這項(xiàng)政策的實(shí)際引導(dǎo)作用難以評(píng)估，反而給股民一種政策頻變的感覺(jué)。實(shí)際上一些公司的老股東們，他們持有公司上市或掛牌之前的股份，分紅時(shí)基本上都是超過(guò)一年的，現(xiàn)在則不用交稅了。但他們應(yīng)該不是政策本身想調(diào)控的主要對(duì)象！