根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免征企業(yè)所得稅?，F(xiàn)實(shí)中，由于合伙企業(yè)一般采取“先分后稅”原則，本身并不繳納企業(yè)所得稅，因此免稅規(guī)定對(duì)其意義不大。那么，該規(guī)定能否穿透合伙企業(yè)，直接適用于合伙企業(yè)的法人合伙人呢?嚴(yán)格從法律條文出發(fā)，法人合伙人通過(guò)合伙企業(yè)實(shí)施股權(quán)投資不能穿透適用于合伙企業(yè)，享受免稅優(yōu)惠。但是從合伙企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況看，上述免稅規(guī)定應(yīng)該穿透合伙企業(yè)，直接適用于其法人合伙人。

 

理由一：符合集合理論要義

 

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于〈關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定〉執(zhí)行口徑的通知》(國(guó)稅函〔2001〕84號(hào))第二條規(guī)定：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。也就是說(shuō)，合伙企業(yè)取得的股息、紅利所得，直接計(jì)為個(gè)人投資者所得，按照股息、紅利的稅目征收個(gè)人所得稅——這也是合伙企業(yè)集合理論的直觀體現(xiàn)。

根據(jù)集合理論，合伙企業(yè)本身并不是納稅主體，它僅僅是一個(gè)收入穿透該合伙企業(yè)至合伙人的導(dǎo)管，從而在合伙人層面納稅。《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知》(財(cái)稅〔2008〕159號(hào))有關(guān)規(guī)定也體現(xiàn)了集合理論：合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅;合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。因此，基于合伙企業(yè)的“導(dǎo)管”性質(zhì)，長(zhǎng)沙工商代辦，法人合伙人取得的股息、紅利也應(yīng)直接計(jì)入其企業(yè)所得，直接受《企業(yè)所得稅法》規(guī)制。

 

理由二：有相似先例可循

 

《關(guān)于將國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關(guān)稅收試點(diǎn)政策推廣到全國(guó)范圍實(shí)施的通知》(財(cái)稅〔2015〕116號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“116號(hào)文件”)規(guī)定：自2015年10月1日起，全國(guó)范圍內(nèi)的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿2年的，該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的法人合伙人可按照其對(duì)未上市中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%，抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額，當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。這一規(guī)定將合伙企業(yè)稅制穿透推廣到全國(guó)范圍。

2017年出臺(tái)的《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收試點(diǎn)政策的通知》(財(cái)稅〔2017〕38號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“38號(hào)文件”)則承續(xù)了116號(hào)文件的精神，將其適用于初創(chuàng)型科技企業(yè)。38號(hào)文件規(guī)定，合伙創(chuàng)投企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，該合伙創(chuàng)投企業(yè)的合伙人可以按照對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%，抵扣法人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的所得。

從116號(hào)文件和38號(hào)文件的規(guī)定來(lái)看，不管投資對(duì)象是未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)，還是初創(chuàng)科技型企業(yè)，《企業(yè)所得稅法》第三十一條規(guī)定的投資額抵減政策，均可穿透合伙企業(yè)這一導(dǎo)管，直接適用于其法人合伙人，以此鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資，為中小高新企業(yè)融資提供便利。

 

理由三：有助于回應(yīng)現(xiàn)實(shí)需求

 

根據(jù)中國(guó)證券投資基金協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2017年7月底，在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)基金數(shù)量已達(dá)24419只，基金管理規(guī)模達(dá)61369億元。據(jù)筆者了解，大部分私募基金都是以有限合伙企業(yè)的形式設(shè)立，公司為創(chuàng)投合伙企業(yè)合伙人的情形也不斷增加。而現(xiàn)行的《企業(yè)所得稅法》和《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》均頒布距今已有10年，面對(duì)當(dāng)前發(fā)展迅猛的私募基金，確實(shí)存在不足和滯后。隨著2014年《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的出臺(tái)，目前《私募投資基金管理暫行條例》已進(jìn)入了醞釀制定環(huán)節(jié)，這都預(yù)示著私募基金和合伙創(chuàng)投企業(yè)已逐步進(jìn)入法律規(guī)制軌道，日趨成熟。

出于回應(yīng)實(shí)踐需求的考慮，后續(xù)政策不斷對(duì)《企業(yè)所得稅法》第三十一條的適用范圍作了擴(kuò)大解釋。除了116號(hào)文件和38號(hào)文件，《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人企業(yè)所得稅試點(diǎn)政策的通知》(財(cái)稅〔2013〕71號(hào))和《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于推廣中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)稅收試點(diǎn)政策有關(guān)問(wèn)題的通知》(財(cái)稅〔2015〕62號(hào))等規(guī)范性文件的目的非常清楚：為了鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資和促進(jìn)中小高新企業(yè)發(fā)展。